本公司主营业务属于汽车零部件行业，生产经营汽车用空调系统零部件，同时从事储能电池热管理系统业务。下面按行业分别介绍报告期内本公司的业务经营状况。

  2023年上半年，在经济高水平质量的发展和消费环境整体复苏的带动下，汽车消费需求高涨，中国汽车市场延续了去年全年的增长势头，半年度销售汽车达1323.9万辆1，同比增长9.8%，表现出良好的市场回升态势。除了乘用车市场的快速回暖之外，去年销量一下子就下降的商用车市场扭转不利局面，也实现了止跌回升。新能源汽车连续保持较快增长势头，半年度销售已达374.4万辆，同比增长约44.1%，尽管增速放缓，但其市场占有率已提升至28.3%，较上年同期的市占率提升6.7个百分点，增幅达31.02%，进一步巩固了市场主力产品的地位。

  报告期内，公司海外业务涉及的美国、欧洲、南亚等汽车市场，随着汽车芯片供应局面彻底改观，汽车产能大幅恢复，近年来被压抑的消费需求逐步得到释放，各市场销量均出现同比增长的较好态势。其中，美国市场增幅较大，尤其是电动汽车销量在消费的人接受程度提高和政府补贴增大的刺激下有了明显增长。

  汽车热管理系统是汽车组装所必不可缺的重要部分，其景气程度与汽车整车制造业景气程度高度相关。受报告期汽车行业销量增长的积极影响，汽车热管理零部件行业的景气程度也相应提升，在新能源汽车热管理零部件领域内出现了较快发展势头。但报告期内，新能源汽车热管理市场参与者数量有所增长，带动产品产能增长，市场之间的竞争加剧。

  储能电池设备作为世界可再次生产的能源发电行业的重要配套设备，在电能生产效率不稳定的风电、光伏发电等领域内发挥着削峰填谷的及其重要的作用，是清洁能源未来蓝图的关键基础设施，近年来慢慢的变成为包括我国在内的各能源消费国的新兴行业，快速发展。

  报告期内，储能电池的主要成本构成锂电池原材料价格大大波动，一定程度上扰动了产业成本价格预期，对行业供需关系也造成了一定冲击。尽管储能电池装机量继续增长，但储能电池产能持续快速扩大，导致行业出现阶段性过剩，整体销售压力较大，产品价格下跌。

  本公司是一家提供汽车的热管理整体解决方案的制造业企业，主营业务是汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售，以及储能产品的热管理业务。公司的主要产品包含汽车空调系统、汽车空调压缩机、储能电池热管理产品及其关键部件。本公司是汽车热管理产品覆盖齐全、产销量领先、技术水平较为先进的国内汽车热管理行业主流参与者，在部分产品领域居于名列前茅的地位。

  本公司各项具体业务的运营主体是本公司的全资子公司南京奥特佳、空调国际集团、埃泰斯公司。

  （1）空调国际集团是一家技术领先、业务分布广泛的国际化汽车热管理系统公司，在国内外市场享有较高知名度，目前在国内、美洲、亚洲、欧洲设有工厂、研发机构或合营企业，服务国际主流传统能源和知名的新能源汽车制造商，重点客户涵盖主流的自主或合资品牌汽车厂商及各类“新势力”新能源汽车企业。报告期该公司共销售汽车空调系统产品318.34万台套2，与上年基本持平。

  受国内外新能源汽车市场成熟度进一步提高的积极影响，空调国际在中国、美国等主要市场的新能源汽车空调系统、冷却模块、空调控制器单元等产品的销量同比增长，巩固了其在电动汽车热管理市场上的技术和销售领先优势。

  （2）南京奥特佳专门从事汽车空调压缩机业务，是具备优势的电动汽车压缩机及技术成熟、产能较大的涡旋式和活塞式汽车空调压缩机生产企业。报告期该公司共计销售各类汽车空调压缩机246.65万台，销量同比基本持平。

  报告期内，南京奥特佳贯彻公司全面新能源化转型的策略，集中精力开发新能源汽车热管理市场和新产品、新技术，在上年度快速增长的基础上，继续大幅增加电动压缩机品类及总量的供给，销售势头大幅增长，电动类产品的半年度销量已接近上年的全年销量，带动公司压缩机类收入稳中有增。同时，公司电动压缩机产品在关键客户及众多热销车型上取得明显销售进展，随着相关客户终端产品销量大增和市占率提高，公司电动压缩机产品的整体市占率也有了实质性的进步。公司用于燃油汽车的压缩机产品在国产自主品牌市占率持续提高、商用车销量恢复增长等一系列有利因素的带动下平稳运行，基本保持住了上年度的销售水平，未出现“电进油退”的大幅下滑局面，实现了公司将传统车用空调压缩机产能高效利用并在市场上逐步平稳过渡的目标。

  （3）埃泰斯公司主要生产储能电池设备的热管理设备，主要客户是大型锂电池生产企业和商用车制造商。受市场竞争加剧和终端产品价格波动等不利因素影响，埃泰斯公司报告期销售规模和产品单价均有所下降，导致业务收入相应下滑。埃泰斯公司积极应对行业不利局面，开拓海内外新市场和新客户，与国内多家经营储能电池业务的新兴企业及电动商用车企业达成合作，同时实现了产品出海，开始对新兴市场国家客户直接供货，客户类型进一步丰富多样化。公司预计将在2023年下半年可实现业务规模的回升。

  1.汽车空调系统及部件。构成整个汽车的空调系统及各部分热管理系统的总体系统，一般分为风扇、散热器、蒸发器、传感器、滤清器、冷却器、压缩机、空调箱、控制器、风机、风道、管路、阀体等组成部分，新能源汽车还有热泵系统、电池温控器等部件。此外还涉及热管理系统制造商自行设计的相关控制监测软件。整车空调系统按照不同车型的具体需求进行具体设计，并非标准化产品。因为涉及

  2由于空调系统系定制化产品，不同类型的空调系统产品或部件在功能和价格上差异极大，可比性较低，因此空调系统产品的销量为各类产品的简单加总数量，仅供投资者参考。

  的零部件众多，不同整车厂客户对系统采购的需求链条长度不一，公司既可以生产完整的汽车空调及热管理系统，也可以按客户需求生产散热器、冷却器、控制器或空调箱等空调系统中的关键部件，制造定制化的分区系统模块，满足客户的多样化需求。

  从主要功能上区分，公司生产的汽车热管理系统又分为以下四类：（1）暖通空调系统，即主要应用乘员舱温度调节的空调系统；（2）发动机冷却系统，其功能在于保障燃油汽车的发动机在适宜的温度条件下工作，公司主要生产PTC（动力总成冷却系统）模块、变速箱机油冷却器（TOC）、增压空气冷却器和相关的冷却液储存器等产品；（3）电动车热能管理系统，包括全电动汽车的热能管理系统、轻量电池冷却模块等；（4）车内环境控制系统，以控制软件为核心，对车内实施自动空气温度调节，对车内释放香氛，调节乘坐氛围，实现高级功能。

  上述构成系统的各类部件中，公司可生产大部分关键部件，但诸如阀体、风机及控制器使用的车规级芯片等部件需从外部采购后进行组装。

  本公司在这一领域具有雄厚的技术实力和广泛分布的生产能力，服务国内外众多汽车主机厂，是国内市场较为领先、国际市场知名的供应商。报告期内，公司与行业内领先的电动汽车制造商的合作水平提高。

  2.汽车空调压缩机。应用于汽车的空调系统，承担冷却剂的压缩及循环驱动作用，是汽车空调系统关键设备。从运作机制上分类，公司能够生产三类汽车空调压缩机，分别是涡旋式压缩机、活塞式压缩机和电动压缩机，其中，前两类应用于燃油汽车，后一类应用于新能源汽车。每类压缩机又根据不同的制冷量、转速、电压范围等技术参数分为不同种类的产品。本公司生产的压缩机产品涵盖了目前国内市场主流车型的热管理系统，可以满足不同配置车型的需求，大部分产品应用于乘用车，少部分产品供给商用车，部分产品在售后市场出售，还有一部分产品对外出口。就产销总量而言，本公司在国内汽车空调压缩机市场居于前列，市占率也名列前茅，是市场重要主流供应商；在国际市场，本公司主要通过直接出口、海外设厂的方式参与，是部分汽车细分市场国家的后市场空调压缩机的重要参与者，并参与某些特定的程度的国际汽车主机厂OEM业务。

  报告期内，公司的在主要市场——国内市场的市占率基本保持稳定，在新能源汽车压缩机市场的市占率稳步提高；公司基本的产品与行业主流整车制造商的主要产品建立起供货关系，也进入了多家“新势力”汽车制造商的定点名单，实现了电动化产品的升级突破。

  3.储能电池热管理设备。该类设备是一套完整的热循环处理机组或设备，应用于电能储备较大的储能电池系统之中，通过设备的制冷剂热循环管路对大型储能电池的温度进行调节。因为应用对象多为大型电能储备设备，因此该类热管理设备自身的功率也较高，相应的制造成本和造价较普通热管理设备高。该类设备一般安装在储能电站的储能电池仓内，或应用于重型电动汽车、电动工程机械设备的大型动力电池热管理场景。

  公司产品所需的原材料主要包含金属、电动机、离合器、阀体、活塞、注塑件、控制器芯片、生产辅料等，均直接从供应商处采购，采购方式为招标。在长期发展中，公司构建了稳健的供应商体系，发展出成熟的招标比价采购方式，在物料、服务采购中普遍使用。公司分压缩机和空调系统两个采购板块，在各板块内采用统一的采购流程，便于总部监控和内部审计监督。

  公司具备所销售的全部产品的生产制造能力，主要体现在铸造、机械加工、装配等工序步骤上。报告期末，公司的汽车空调压缩机产品的总产能约为860万台，其中电动空调压缩机的产能约为150万台；汽车空调系统并非标准化产品，不同客户采购的产品的功能构成不同，因此产能的计算方式并不固定，目前公司拥有的产能与公司在手订单、客户分布及在开发项目的情况基本匹配。公司的储能电池热管理系统的产能可以满足当前销售计划需求。

  公司当前产能情况与公司的销售水平相适应，也基本与未来市场发展规划相匹配，符合当前和中期生产销售变化趋势，具备热管理系统全产业链终端产品的生产能力。

  研发的主要目标和项目来源：公司研发项目的主要来源是根据主机厂客户对其单一车型或生产平台设计热管理功能的需求，按照具体的规格、能耗、空调排气量、所需空间等开展独立开发，设计制造符合客户需求的产品。或根据汽车市场政策导向、技术迭代趋势等重大基础性变化，对主要产品进行技术提升或整体升级换代。

  研发的主要流程：空调压缩机业务板块：内部开发及委外开发。内部开发是以单一项目管理的职能为区分进行独立研发，是公司研发的主流模式。委外开发主要是将空调压缩机的局部非关键功能或零部件委外开发。公司内设项目部，负责统筹公司新品项目开发流程，遵循国际主流零部件开发经验，按照相关质量体系要求制定了公司内部APDS研发流程，在产品开发的策划与立项、产品设计与验证、批量生产、持续改进等阶段进行专家评审，确保产品研发过程可控并达到立项目标。空调系统业务板块：公司建立有完善的工程技术中心，分为系统组、结构组、芯体组、电气软件硬件组、CFD分析组、实验测试组以及样件试制组等部门，完成汽车空调以及电池热管理全链条技术研发工作。公司拥有风洞实验室、汽车空调性能试验台、风量测试台、噪音测试室、振动台、温度交变测试台、压力交变测试台、高低温恒温箱等研发试验设施设备，满足汽车空调开发过程中所需进行的相关技术测试。

  公司的各类主要产品线均有专门设计部门专司设计。一方面以市场为导向，根据客户提出的产品技术要求实施开发，另一方面开展前瞻性研究，研发适合未来市场演化趋势的新技术和新产品。研发的技术和试制产品均配套以实验室予以性能验证，确保可靠耐用。公司的研发、实验等部门依不同的产品而在不同的子公司分别设置。

  报告期内，公司研发投入资金同比增长14.66%。当期，公司大多数新增研发项目为新能源汽车项目。公司研发的“第五代”电动压缩机进入测试阶段，改型压缩机在适应电动汽车系统高电压、高转速等方面具备优异的性能，有望成为公司未来的主力产品。当期，公司新增32件专利，其中发明专利8件、实用新型专利24件，发明专利申请情况为近年来最佳。

  汽车零部件业务的销售模式分为向汽车整车制造企业的直接销售模式和向售后市场销售模式。公司大部分的汽车空调压缩机产品和全部汽车空调系统产品为面向汽车制造企业的直接销售，少部分汽车空调压缩机产品以国内外品牌代理商向汽修企业分销的方式销售。公司针对各类客户建立起了人员齐备的销售队伍，覆盖了项目前期了解需求、设计开发阶段沟通技术详情、交付和售后服务等全业务链条，提供产品线全生命周期的完整服务，并不断提升服务水平，为客户创造价值。

  储能电池热管理的销售模式为按客户的要求进行定制化生产，直接将产品销售给客户。

  公司的经营业绩主要来自主营产品的销售收入。公司销售收入水平与汽车市场整体景气程度直接相关。

  报告期企业主要经营业绩与上年同期相比均出现了提升，归母净利润数据实现同比扭亏；在产销量基本持平的情况下，公司收入同比仍有所增长。

  报告期内，就收入而言，增长的主要动能仍然在于新能源汽车销量的快速提升。由于去年同期的销量基数已经较高，今年国内新能源汽车市场44%的销量增幅带来的实际增量具有了明显的带动力量，公司内部产品销售结构继续向新能源汽车方向快速转化，相关收入水平提高明显。在国际市场，公司的产品竞争力也有了明显提升，得益于美国和欧洲电动汽车市场的景气，公司对美国某电动车品牌出货量同比增长，与Vinfast、塔塔等国际新兴电动汽车制造商的合作日益深化，相关收入增长。

  1.技术与研发优势公司是全面覆盖本行业主要产品线的汽车热管理技术企业，产量产能及销售在行业内均居于前列，是我国汽车热管理零部件市场的重要参与者。

  就压缩机业务而言，电动汽车空调压缩机的技术路线大多是是采用涡旋压缩机结构，公司依托涡旋型传统压缩机技术上的深厚积累与强大生产能力，在“汽车用高效电动空调(热泵)压缩机技术关键技术开发与应用”项目上取得中国机械工业科学技术一等奖，相关电动压缩机产品具备长寿命、低故障率、较低能耗和低NVH等特色，处于业界领先水平。

  就空调系统业务而言，公司为全球主流厂商设计和开发了大量的完整系统、模块和热交换器部件项目。公司重视汽车热管理领域前沿先进技术的开发积累。

  公司是国内首批进入新能源汽车热管理领域的厂商，拥有长达15年的丰富开发经验和众多客户，具备系统及核心部件压缩机的专业研发体系与强大的创造能力，同时具备丰富的新能源汽车热管理开发经验和专业制造技术，研发队伍在设计和开发概念到生产方面有着出色的成绩。

  公司利用在研发上的深厚积累，逐步形成自身的核心技术集群，涉及能效提升、原理优化、制造加工技术等多个方面，全方位地构筑了产业技术优势。

  汽车空调压缩机是汽车整车必不可少的配件，生产企业在进入汽车零部件配套体系之前，要通过整车厂商的一系列认证程序，认证流程标准严格、程序复杂、时间跨度大，门槛较高。这一特性决定了公司在保持产品质量稳定、技术优异、价格具有竞争力的情况下，能够获得稳定的客户关系，且客户大多为实力雄厚的整车制造企业，有利于保障公司业务的长期性。

  当前，公司凭借较强的技术开发和产品质量优势，持续通过客户的产品认证程序，与国内外知名整车厂商建立了长期稳定的战略合作配套关系，积累了众多优质整车厂客户。

  公司在汽车空调散件零售——维修市场也逐渐发力，继续通过扶持培养广泛覆盖的中小代理商向星罗棋布的汽车维修保养企业推广产品，进一步提升品牌影响力。

  空调系统热管理产品凭借其新颖的设计、稳定的质量、强大的适应能力及对市场需求的敏锐捕捉而积累了大量国内外优质客户。

  公司在新能源汽车市场与国内外知名电动车厂商形成了稳定的业务合作关系，供货产品涵盖公司各主要电动产品线.规模化生产优势

  公司拥有领先的汽车热管理产品生产技术，具备国内较大的汽车空调压缩机和汽车空调系统零部件及完整系统的产能，其规模化、体系化的生产能力也构成了自身独特的优势。

  首先，大规模专业化生产满足了下游客户对汽车热管理系统及部件的多批次、不同批量的弹性需求，巩固了与客户的合作关系，并使公司具备承接客户大订单的能力；

  其次，在规模化生产情况下，公司大规模原材料采购可以有效提升公司对上游供应商的议价能力，控制和降低公司原材料采购成本；规模化生产还有利于公司减少固定成本的分摊，提升产品的成本优势；第三，公司拥有15家生产基地，其中国内9家、国外6家，既有主力生产厂，也有多个集成装配与卫星装配工厂。各生产基地可彼此协调配合，及时反馈客户需求，充分优化生产流程并节约物料消耗，实现较低成本；同时可最大化利用较低人工成本和原料供应基地，并且通过标准化的装配和质量运行系统实现统一管理，确保统一的质量标准。

  为适应主要客户产能布局的要求，公司在报告期内开始筹建陕西、河北等两处新的空调系统生产基地。

  公司持续不懈推动内部生产环节的改善与提升，陆续通过了IATF16949（汽车质量管理体系标准）认证、TISAX（汽车行业信息安全）认证等多项知名的质量控制体系认证，大大提升了公司精工制造水准，大幅降低了产品出厂0公里故障数，赢得客户的好评。公司拥有完善先进的产品性能测试设备和完整的产品开发及检验标准，可以满足客户日益提高的要求，确保产品的质量和性能。

  作为一家业务国际化发展的公司，公司遵守全球化的项目管理准则，充分执行并遵守产品开发和执行系统规定，其6阶段评审系统严格匹配QS9000APQP流程标准，并对所有项目实行KPI管理，能对相关问题进行及时预警与有效防范；其次，公司针对不同主流产品制定了有效的采购战略和成本控制流程，并与主要客户实施原材料价格变动保护机制；第三，全公司范围内持续专注于项目效益与精益生产，致力于通过在各运营工厂中推广精益制造文化，以实现成本与效率的持续改善并确保产品的高质量；第四，公司注重通过严格的内部控制流程控制风险，防范不良因素，建立起人员、组织、生产、销售、中后台部门协同等多个层次的严密管理制度，并在董事会和监事会的监督下切实推动实施。

  报告期内，公司多个主要产品均遇到了同品类的价格竞争压力。一些客户对产品的采购价格有所下降。这些因素影响了公司总体营销策略的执行和销量、收入的增长幅度。应对措施是：准确把握市场脉搏，及时调整营销策略和价格体系，积极参与客户及同业的市场博弈，理性竞争，控制好公司收入、利润和客户关系的总体平衡，尽力消除价格竞争的坏因，将压力转移转化。

  受新增研发项目较多、在手订单业务规模扩大、部分重点客户结算周期较长等因素影响，公司对运营资金的需求较大，短中期贷款增长，负债率升高。应对措施是：多方募集资金，扩展信贷规模，用足信贷额度，储备现金。

  公司部分海外业务由于其运营的刚性成本较高，在报告期内亏损。应对措施是：对亏损的海外基地实施多措并举的开源节流管理，适当提高产品售价。同时，加大营销力度，扩展客户群体，拓宽收入来源，尽力扭亏。

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